Merck escolhe Goldman Sachs para lançar venda de pigmentos em 2023

Jul 23, 2023

Um logotipo do grupo de drogas e produtos químicos Merck KGaA é retratado em Darmstadt, Alemanha, 28 de janeiro de 2016. REUTERS/Ralph Orlowski/File Photo Acquire Licensing Rights

FRANKFURT (Reuters) - O grupo diversificado alemão Merck KGaA (MRCG.DE) contratou o Goldman Sachs (GS.N) para retomar uma venda de US$ 1 bilhão de sua divisão de pigmentos depois que tentativas anteriores de vender o negócio fracassaram durante a pandemia. três fontes disseram à Reuters.

O negócio, conhecido como Surface Solutions, já atraiu o interesse da rival austríaca Heubach, de propriedade da SK Capital Partners, disse uma das fontes, falando sob condição de anonimato.

A Surface Solutions fabrica pigmentos para brilho perolado ou metálico em revestimentos, plásticos e cosméticos e pode ser avaliada em cerca de 1 bilhão de euros (1,03 bilhão de dólares), disseram as fontes.

A venda deverá começar no próximo ano, assim que as condições do mercado melhorarem, disseram eles.

A Merck e a Goldman Sachs não quiseram comentar, enquanto a Heubach e a SK Capital não estavam imediatamente disponíveis para comentar.

A Heubach, em parceria com a SK Capital, comprou o negócio de pigmentos da Clariant no ano passado, criando uma empresa líder global em tecnologia e indústria de pigmentos.

Se for bem-sucedida, a venda reforçará as ambições da Merck de prosseguir acordos de aquisição maiores, no valor de 20 mil milhões de euros, a partir do próximo ano, depois de ter reduzido a sua dívida.

O grupo controlado pela família procura expandir-se em materiais especiais para electrónica, equipamento de laboratório e serviços de biotecnologia, bem como em áreas seleccionadas de desenvolvimento de medicamentos.

A Surface Solutions reportou um aumento de 11% nas receitas no ano passado, para 410 milhões de euros, recuperando de uma queda em 2020 devido à pandemia, mostrou o relatório anual de 2021 da Merck.

O negócio poderá ser avaliado em mais de dez vezes o seu lucro principal, de 80 a 90 milhões de euros, disse uma das fontes.

A Merck não tem pressa em lançar a venda, uma vez que a Surface Solutions ainda precisa melhorar as margens para poder atingir um preço aproximadamente equivalente ao valor empresarial de 1,15 bilhão de euros que a BASF (BASFn.DE) obteve na venda de seu negócio de pigmentos para o Japão. DIC Corp em 2019, disse uma das fontes.

($1 = 0,9646 euros)

Reportagem de Emma-Victoria Farr e Ludwig Burger, edição de Pamela Barbaglia e Jane Merriman

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Thomson Reuters

Emma-Victoria reporta sobre fusões e aquisições em toda a Europa, com experiência anterior em Mergermarket, Bloomberg, The Daily Telegraph e Deutsche Presse Agentur.